СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС

ОАО "Арсенал" (пример)
на 01.01.2013 г.

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов


Наименование показателя Код
строк
01.01.2012 01.01.2013 Отклонение +/- Темп роста, % % к
изме-
нению итога баланса
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1. Иммобилизованные активы

1.1. Нематериальные активы

1110+..+1140 5877 0.3 5076 0.2 -801 -0.1 -13.6 -0.2

1.2. Основные средства

1150 314415 15.5 284433 11.4 -29982 -4.1 -9.5 -6.5

1.3. Долгосрочные финансовые вложения

1160+1170 3842 0.2 176392 7.1 172550 6.9 4491.2 37.1

1.4. Прочие

1180+1190 173237 8.5 190524 7.6 17287 -0.9 10 3.7

ИТОГО по разделу 1

1100 497371 24.5 656425 26.3 159054 1.8 32 34.2

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

1210+1220 924500 45.6 1016399 40.8 91899 -4.8 9.9 19.8

2.2. Дебиторская задолженность

1230 340691 16.8 426937 17.1 86246 0.3 25.3 18.6

2.4. Краткосрочные финансовые вложения

1240 152612 7.5 8231 0.3 -144381 -7.2 -94.6 -31.1

2.5. Денежные средства

1250 104238 5.1 368828 14.8 264590 9.7 253.8 56.9

2.6. Прочие

1260 7219 0.4 14580 0.6 7361 0.2 102 1.6

ИТОГО по разделу 2

1200 1529260 75.5 1834975 73.7 305715 -1.8 20 65.8

ИМУЩЕСТВО, всего

1600 2026631 100 2491400 100 464769 0 22.9 100

3. Собственный капитал

3.1. Уставный капитал

1310-1320 46754 2.3 48156 1.9 1402 -0.4 3 0.3

3.2. Добавочный капитал

1340+1350 579738 28.6 608013 24.4 28275 -4.2 4.9 6.1

3.3. Резервный капитал

1360 2338 0.1 2338 0.1 0 -0 0 0

3.4. Прибыль (убыток)

1370 242903 12 839853 33.7 596950 21.7 245.8 128.4

ИТОГО по разделу 3

1300 871733 43 1498360 60.1 626627 17.1 71.9 134.8

4. Долгосрочные пассивы

4.1. Займы и кредиты

1410 0 0 0 0 0 0 0 0

4.2. Прочие

1420+...+1450 20170 1 20933 0.8 763 -0.2 3.8 0.2

ИТОГО по разделу 4

1400 20170 1 20933 0.8 763 -0.2 3.8 0.2

5. Краткосрочные пассивы

5.1. Займы и кредиты

1510 289370 14.3 0 0 -289370 -14.3 0 -62.3

5.2. Кредиторская задолженность

1520 809613 39.9 907014 36.4 97401 -3.5 12 21

5.3. Доходы будущих периодов

1530 1692 0.1 2289 0.1 597 0 35.3 0.1

5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства

1540+1430 28682 1.4 56550 2.3 27868 0.9 97.2 6

5.5. Прочие

1550 5371 0.3 6254 0.3 883 -0 16.4 0.2

ИТОГО по разделу 5

1500 1134728 56 972107 39 -162621 -17 -14.3 -35

Заемный капитал, всего

1400+1500 1154898 57 993040 39.9 -161858 -17.1 -14 -34.8

ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего

1700 2026631 100 2491400 100 464769 0 22.9 100

Собственные оборотные средства

1300-1100 374362 18.5 841935 33.8 467573 15.3 124.9 100.6

Оценка состава и структуры баланса предприятия позволяет выделить следующие признаки «хорошего» баланса (устойчивого финансового состояния):

- общая стоимость имущества увеличилась

- собственный капитал организации превышает заемный

- темп роста собственного капитала выше, чем темп роста заемного

- доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.


Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2013 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:


Долгосрочные активы
656425 тыс. руб.
Нематериальные активы
5076 тыс. руб.
Основные средства
284433 тыс. руб.
Долгосрочные финансовые вложения
176392 тыс. руб.
Текущие активы
1834975 тыс. руб.
Запасы
1016399 тыс. руб.
Средства, используемые за пределами организации
611560 тыс. руб.
Дебиторская задолженность
426937 тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения
8231 тыс. руб.
Денежные средства
368828 тыс. руб.

Структура актива баланса по состоянию 01.01.2013 г.


Факторы первого порядка Факторы второго порядка
Изменение стоимости нематериальных активов
-801 тыс. руб.
или -0.17 %
Изменение стоимости запасов
90322 тыс. руб.
или 19.43 %
Изменение стоимости основных средств
-29982 тыс. руб.
или -6.45 %
Изменение внеоборотных активов
159054 тыс. руб.
или 34.22 %
Дебиторской задолженности
86246 тыс. руб.
или 18.56 %
Изменение стоимости незавершенного строительства
0 тыс. руб.
или 0 %
Изменение общей стоимости имущества
464769 тыс. руб.
или 100%
Изменение долгосрочных финансовых вложений
172550 тыс. руб.
или 37.13 %
Изменение краткосрочных финансовых вложений
-144381 тыс. руб.
или -31.07 %
Изменение оборотных активов
305715 тыс. руб.
или 65.78 %
Изменение денежных средств
264590 тыс. руб.
или 56.93 %

В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма нематериальных активов на 172550 тыс. руб. или на 4491.15 %.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 90322 тыс. руб. и составила 1014646 тыс. руб.

Таким образом, за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 86246 тыс. руб.

В структуре баланса ОАО "Арсенал" (пример) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 144381 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. возросла на 264590 тыс. руб. и составила 368828 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.


Структура оборотных активов


01.01.2012 г. 01.01.2013 г.

 - запасы

 - краткосрочные финансовые вложения

 - дебиторская задолженность (после 12 мес.)

 - денежные средства

 - дебиторская задолженность (до 12 мес.)

 - прочие оборотные активы


Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 114415 тыс. руб. и составила 611560 тыс. руб.


Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2013 г. произведем на основе следующей схемы:


Собственный капитал
1498360 тыс. руб.
Капитал и резервы
1498360 тыс. руб.
Постоянный капитал
1519293 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства
20933 тыс. руб.
Заемный капитал
993040 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства
972107 тыс. руб.
Переменный капитал
972107 тыс. руб.

Структура пассива баланса по состоянию 01.01.2013 г.


Факторы первого порядка Факторы второго порядка
Изменение уставного капитала
1402 тыс. руб.
или 0.3 %
Изменение добавочного капитала
28275 тыс. руб.
или 6.08 %
Изменение собственного капитала
626627 тыс. руб.
или 134.83 %
Изменение суммы кредитов и займов
-289370 тыс. руб.
или -62.26 %
Изменение общей стоимости имущества
464769 тыс. руб.
или 100%
Изменение резервного капитала
0 тыс. руб.
или 0 %
Изменение кредиторской задолженности
97401 тыс. руб.
или 20.96 %
Изменение суммы долгосрочных обязательств
763 тыс. руб.
или 0.16 %
Изменение прибыли (убытка)
596950 тыс. руб.
или 128.44 %
Изменение задолженности по дивидендам
0 тыс. руб.
или 0 %
Изменение доходов будущих периодов
597 тыс. руб.
или 0.13 %
Изменение суммы краткосрочных обязательств
-162621 тыс. руб.
или -34.99 %
Изменение резервов предстоящих расходов
27868 тыс. руб.
или 6 %

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2013 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 60.14% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 39.02%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.


Структура собственных средств


01.01.2012 г. 01.01.2013 г.

 - уставный капитал

 - резервный капитал

 - добавочный капитал

 - нераспределенная прибыль (убыток)


Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1402 тыс. руб. и составил 48156 тыс. руб. Уровень добавочного капитала возрос на 28275 тыс. руб. и составил 608013 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 596950 тыс. руб. и составил 839853 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.


Структура заемных средств


01.01.2012 г. 01.01.2013 г.

 - долгосрочные заемные средства

 - доходы будущих периодов

 - краткосрочные заемные средства

 - резервы предстоящих расходов

 - кредиторская задолженность

 - прочие краткосрочные пассивы


Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 763 тыс. руб. и составляют 20933 тыс. руб. или 103.78 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100 %.

По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2013 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 289370 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2013 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 97401 тыс. руб. и составила 907014 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2012 г. ее уровень составляет 39.95 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2013 г. - 36.41 %.


Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

01.01.2012 г. 01.01.2013 г.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2012 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 137.6 %, а по состоянию на 01.01.2013 г. на 112.4 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Увеличение активов на 464769 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 161858 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.


Динамика собственных и заемных средств

  собственные средства   заемные средства