Оценка ликвидности баланса

ОАО "Арсенал" (пример)
на 01.01.2013 г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.


Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:


АКТИВ условия
абсолютной
ликвидности
ПАССИВ

А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение

А1=>П1

П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок

А2 – дебиторская задолженность и прочие активы

А2=>П2

П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства

А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»

А3=>П3

П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства

А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения»)

А4<=П4

П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»


Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ОАО "Арсенал" (пример) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:


АКТИВ 01.01.2012 01.01.2013 ПАССИВ 01.01.2012 01.01.2013 излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
01.01.2012 01.01.2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A1

Наиболее ликвидные активы

256850 377059

П1

Наиболее срочные обязательства

809613 907014 -552763 -529955
A2

Быстро реализуемые активы

7219 14580 П2

Кратко срочные пассивы

294741 6254 -287522 8326
A3

Медленно реализуемые активы

1268206 1619149 П3

Долгосрочные пассивы

20170 20933 1248036 1598216
A4

Трудно реализуемые активы

494356 480612 П4

Постоянные пассивы

902107 1557199 -407751 -1076587

БАЛАНС

2026631 2491400

БАЛАНС

2026631 2491400 x x

Фактические соотношения на начало анализируемого периода


(256850) А1<П1(809613)

(7219) А2<П2(294741)

(1268206) А3>П3(20170)

(494356) А4<П4(902107)

Текущая ликвидность: ТЛ = -840285 тыс. руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1248036 тыс. руб.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.


Фактические соотношения на конец анализируемого периода

Текущая ликвидность: ТЛ = -521629 тыс. руб.

(377059) А1<П1(907014)

(14580) А2>П2(6254)

(1619149) А3>П3(20933)

(480612) А4<П4(1557199)

Перспективная ликвидность: ПЛ = 1598216 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2013 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.


Структура актива на 01.01.2012 г. Структура актива на 01.01.2013 г.
 - наиболее ликвидные активы  - медленнореализуемые активы
 - быстрореализуемые активы   - труднореализуемые активы     

Структура пассива на 01.01.2012 г. Структура пассива на 01.01.2013 г.
 - наиболее срочные обязательства  - долгосрочные пассивы
 - краткосрочные пассивы                  - постоянные пассивы