Анализ финансовой устойчивости

ОАО "Арсенал" (пример)
на 01.01.2013 г.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.


Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости


Наименование показателя 01.01.2012 01.01.2013 изменение
базис отчет

1. Источники формирования собственных оборотных средств

871733 1498360 626627

2. Внеоборотные активы

497371 656425 159054

3. Наличие собственных оборотных средств

374362 841935 467573

4. Долгосрочные пассивы

20170 20933 763

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

394532 862868 468336

6. Краткосрочные заемные средства

289370 0 -289370

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

683902 862868 178966

8. Общая величина запасов

924500 1016399 91899

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

-550138 -174464 375674

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

-529968 -153531 376437

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

-240598 -153531 87067

По состоянию на 01.01.2012 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 01.01.2013 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;
- обоснованным уменьшением запасов (до норматива);
- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.


Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала


Уставный капитал
1402 тыс. руб.
Добавочный капитал
28275 тыс. руб.
Изменение постоянного (перманентного) капитала
627390 тыс. руб.
Резервный капитал
0 тыс. руб.
Нематериальные активы
801 тыс. руб.
Изменение собственного оборотного капитала
468336 тыс. руб.
Прибыль
596950 тыс. руб.
Основные средства
29982 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства
763 тыс. руб.
Изменение стоимости долгосрочных активов
-159054 тыс. руб.
Долгосрочные финансовые вложения
173046 тыс. руб.
Незавершенное строительство
0 тыс. руб.
Прочие внеоборотные активы
52797 тыс. руб.

Как видно из приведенной схемы, за 2012 г. сумма собственного оборотного капитала увеличилась в целом на 468336 тыс. руб. Это произошло за счет роста перманентного капитала, а именно увеличения уставного капитала, добавочного капитала, нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств.
Дополнительное вложение капитала в долгосрочных ценных бумаг и материальных ценностей, прочих внеоборотных активов вызвало уменьшение суммы собственного капитала, направленного на финансирование текущих запасов и затрат.


Изменение наличия собственных оборотных средств



 - собственные и долгосрочные заемные источники формирования средств
 - внеоборотные активы
 - собственные оборотные средства